Главная | Поиск | Войти | Зарегистрироваться | Контакты | Реклама
Привет, Гость. |

Украинский Бизнес Форум


Ноя 21 2019 (12:59)

Курилка Благотворительность Работа бизнес-форума, предложения и замечания
Форумы о бизнесе \ Разное \ Курилка \ Как все-таки Правильно Рассчитывать Прибыль/Риск Опционных Стратегий (Author: Augustin)
Модератор: RAVEman
Ответить
Создать тему

Как все-таки Правильно Рассчитывать Прибыль/Риск Опционных Стратегий



Augustin
Advanced
Private Message  Email 
Как все-таки Правильно Рассчитывать Прибыль/Риск Опционных Стратегий     (Май 30 2016 10:47   |  Last Modified on: Май 31 2016 21:05  |  #27113) Цитировать

Сегодня у нас в Provalue Team произошло жаркое обсуждение того как правильно считать прибыль/риск коэффициент исходя из двух примеров:
Не хочу объяснять на сухой теории, поэтому приведу пример.
Например есть акция стоимостью $100
Существует 5% вероятность достижения БА (базовый актив — акция, например) уровня в $150.

 

Вопрос: Какой нужен минимальный прибыль/риск опциона чтобы данный трейд был оправдан?
Согласно одной модели он равен 100/5=20 или 20 к 1
Согласно другой модели он всегда меньше на единицу, т.е 19 к 1.

 

На дальних страйках эта разница невелика, но когда речь идет о 50% вероятности достижения БА определенного уровня, тогда ошибка может быть очень значимой.
Согласно первой модели минимальный прибыль/риск должен быть 100/50=2, а согласно второй 1.

 

Здравый смысл подсказывает что при 50% вероятности риск, скажем, в $100 должен быть равен такой же прибыли в $100 чтобы в итоге мы были по нулям. Т.е. прибыль риск 1 к 1.
Но согласно первой модели, минимальный прибыль/риск должны быть 2 к 1! И на каждые 100 долларов вложенный в сделку мы должны заработать 200.

 



Реклама партнеров
Реклама

« Предыдущая тема  | Следующая тема »
Ответить
Создать тему

Новые сообщения форума:

Коммерческие предложения Новинка! (Добавить свое предложение):


Форумы о бизнесе \ Разное \ Курилка \ Как все-таки Правильно Рассчитывать Прибыль/Риск Опционных Стратегий (Author: Augustin)